寄予厚望的DEX们在2022表现如何?

头条1年前 (2022)发布 巳火社区
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原文作者:Lgnas,DeFi Research

原文编译:Leo,BlockBeats

随着 CEX 巨头的覆灭,大家对中心化交易平台的怀疑和起点要求越来越高,进而大多数目光会转向 DEX,2022 年 Dex 的进展还算中规中矩,不像 CEX 类得突飞猛进,稳步前进,并致力于对 crypto 做出创新和贡献。知名 DeFi 研究人员 Lgnas 撰文总结了 2022 年的 DEX 走势,其中不乏老牌 DEX,也有行业新贵,BlockBeats 编译如下:

DefiLlama 上列出了 200 个 DEX,但我想介绍一下其中「前 20 名」,根据不同评判标准(取决于选择的是 TVL 还是交易量),排名前 20 的名单也有所出入,下图为根据 TVL 排名的前 20 个 DEX。

寄予厚望的DEX们在2022表现如何?

然而,依据 7 天交易量标准来评判,前 20 Dex 排名明显与 TVL 标准的排名不同,其中:

Uniswap 荣登 Dex 榜首

-Dodo 冲到第四名

-上图 TVL 标准排名中的 7 个榜上 Dex 被 MetaTdex、Hashflow、Serum、THORswap、ShibaSwap、Orca 和 WOOfi 取代。

寄予厚望的DEX们在2022表现如何?

依据网络流量数据来评判,排名再次发生变化——PancakeSwap 独占鳌头,因此,相比于纯粹的指标排名,我更关注 DEX 的创新性、独特性以及它们给加密领域做出了什么样的贡献。

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DODO

回到排名,为什么 DODO 的交易量能排到第四名?DODO 凭借 4600 万美元的 TVL,和 5.68 亿美元的交易量(过去 7 天)——很好的资本效率,然而,其中大部分交易量出自两个稳定币对(USDT-USDC、DAI-USDT)。

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DODO 的创新性在于引入了 PMM(主动做市商)算法,PMM 通过(在市价附近)聚集更多资金来降低滑点,从而聚集更多流动性;DODO 还引入了单一 token 供应和流动性池,以减少无常损失。

Uniswap 和 KyberSwap

资本效率是大多数创新的关注点,Uniswap V3「集中流动性」协议于 2021 年推出,今年,KyberSwap 也推出了具有类似功能的 Kyber Elastic 协议,不同之处在于:

-Anti JIT/Snipe 保护(Uni V3 不提供的)

-LP 费再投资到 LP 池中

点击了解 Uni V3 和 Kyber Elastic 比较

Trader Joe

Trader Joe 的解决方案是流动性账簿,LB 将流动性集中到指定的特定价格区间中,但 LP 可以将流动性存入多个价格区间。

最终结果:更好的价格和更低的滑点,但在 7 日交易量上,Trader Joe 并未进入前 20 Dex 排名,因为它只运作在 AVAX 上。

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Hashflow

Hashflow 资本效率是通过连接交易者和专业做市商实现的,Hashflow 使用做市商报价,而不是 AMM,提供 0 滑点的 CEX 交易体验,此外,它还提供 MEV 保护和无桥跨链 swap。

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BiSwap

意想不到的是 BSC 上的 BiSwap 进入了前 20,作为 PancakeSwap 的竞争对手,BSW 是 Uniswap V2 的一个分叉项目,它的主要卖点是激励措施:50% 的 swap 费返还、0.2% 的 swap 费、挖矿、推荐、启动台、博彩、质押、交易比赛…

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PancakeSwap

PancakeSwap 今年也很活跃:

-CAKE 供应量达 7.5 亿;

-采用 vCAKE 的 veTokenomics;

-与 ApolloX(https://twitter.com/ApolloX_com)合作推出永续合约;

-扩展到 Ethereum 和 Aptos。

主要目标:尽可能多地燃烧 CAKE

Balancer

当然,CAKE 并不是唯一采用 ve Token 模型的 DEX,Balancer 也采用了 veBAL,包括锁定 80% 的 BAL 和 20% 的 ETH LP token,以促进长期 token 持有者的一致性,但这是有代价的:巨鲸主导的治理会将 BAL 奖励直接分配给他的池中。点击了解

Velodrome

Velodrome 将 veTokenomics 推向了一个新的高度,Velodrome 是 Andre Cronje 失败的 Solidly 项目改进版本,通过质押 VELO(长达四年),用户获得 veVELO:一个 NFT 形式的 ERC-721 治理 token,使用 ve(3,3) rebase 机制。

寄予厚望的DEX们在2022表现如何?

veVELO 的持有者因在排放问题上投票而收到「贿赂」,事实证明,Velodrome 在 Optimism 上的项目很受欢迎,因为能以更低成本获得流动性,比发起自己的流动性挖矿活动更划算。

SushiSwap

对 Sunshi 来说,这是相当平静的一年,Sushi 金库资金即将耗尽,所以 Sushi DAO 投票决定将 SushiSwap 费用 100% 上交金库,新的 tokenomics 将至少在一年内推出,尽管如此,Sushi 还是成功地保持了 TVL 排名前 7 位,交易量排名第 6 位。

Curve 和 Platypus Finance

两个专注于稳定币的 DEX 正在推出自己的稳定币,对于 Curve 和 Platypus Finance 而言,流动性至关重要,为了吸引用户,他们用自己的 token 作为奖励,但他们自己的稳定币应该会使流动性吸引力更便宜,更具「粘性」。

Curve 的 crvUSD 的核心是借贷-清算 AMM 算法(LLAMA),这本身就是一种持续清算或不清算的 AMM,可以降低坏账风险,点击了解

除了自己的稳定币,Platypus 还致力于 NFT 创新,Platypus vePTP 系统需要质押 PTP 才能获得更高的稳定币存款收益,Platypus Hero# NFT 可以加快 vePTP 的生成,并在解质押时保留部分 vePTP 等。

Osmosis

Stablecoin swap 即将上线 Cosmos,Osmosis 是在 Cosmos 上交易和挖矿的 DEX,团队于 12 月 8 日宣布推出 Stableswap,通过升级和修改 AC 的 Solidly 曲线公式而成。

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Uniswap

最后,说说 Uniswap,Uniswap V3 于 2021 年 4 月推出,其:

-推出了 NFT 交易

-改进的界面和分析

-部署在更多链上

-可以使用法币购买加密货币

4 个月后,Uni V3 禁止分叉的许可证将到期,接下来会发生什么?

总结

2022 DEX 总结:

-DEX 开发人员专注于资本效率、降低滑点、无常损失和费用;

-解决方案的构建围绕集中流动性或做市商模型;

-扩展到其他链和 NFT;

-推出稳定币;

-激励规治一切;

本文转自:https://www.jinse.com/blockchain/2821536.html
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