2022年6月至9月:真实的 NFT 市场是什么样

头条1年前 (2023)发布 巳火社区
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前言

NFT 作为一个2017年才出现的概念,在2018年至2020年一直处于生态发展的酝酿期,在2021年初开始迎来真正的爆发,一系列如CryptoPunk,The Sandbox,BAYC等知名NFT开始走入大众视野,同时web3的浪潮涌起,带着NFT完成了破圈的壮举。时间进入2022 年,自3 月以来 NFT 市场热度减弱,但交易依然活跃。虽然2022年上半年被认为是加密市场的熊市来临,但是NFT究竟受到了哪些影响?NFT 的总市值、交易额有怎样的变化?对于投资者来说意味着什么?

本次,0xScope联合Footprint研究了2022年6月至9月新兴的NFT产业的表现,我们通过分析用户行为、链上交易、项目背后的实际活跃度,和NFT价格方面的表现,对以上问题做出了解答。

主要研究话题:

NFT的用例目前集中在游戏,元宇宙,艺术品和社交等领域,Gamefi的经济系统本身和NFT就是密不可分的,同时社交领域大多去围绕NFT进行web3的去中心化社交,NFT作为一种链上资产,无论是它的展示属性,还是自带的话题度,都能和用户的identity产生奇妙的化学反应。未来,随着元宇宙的发展和用户数字资产的扩大,NFT将会有更加宏大的应用场景。 本报告深入探讨了NFT生态系统中每个元素的表现,通过研究市场上仍在流通的NFT项目,以及它们在2022年上半年的熊市周期中的表现–我们首先提出如下几个研究问题:

  1. 如何看待宏观环境和历史事件对NFT市场的影响?

  2. 近期NFT市场的购买行为是怎样一种情况?相比于2021年,2022年消费者和VC的信心如何?

  3. NFT交易市场作为最重要的风向标之一,现在的日均活跃用户还有多少?用户们仍旧感兴趣的NFT是哪些项目?

  4. NFT交易市场的新增用户数有多少?其中有多少地址背后是真实用户,多少是“左右手倒卖”行为?

NFT的广泛应用不仅撬动了加密货币在加密市场经济体系的中心地位,而且给区块链世界带来了另一种独特的话语权体系,web3不仅是一个纯粹的金融系统,慢慢也变成了拥有人文情怀的元宇宙。在本次报告中,我们将会围绕这些问题进行讨论,并为大家提出一些未来值得关注的NFT项目。

Overview

NFT 研报

1、NFT市场的总览

ETH是NFT在买卖环节最普遍的支付货币,在本身NFT的价格波动就极为剧烈的情况下,ETH的价格波动变相的加剧了NFT的价格不稳定性。在牛市,购买NFT能够获得NFT增值(币本位)以及ETH的增值(金本位)。同理,熊市的时候也会因为ETH的下跌,导致即使NFT地板价不变的情况下的金本位损失,更糟糕的情况是NFT失去流动性,无法变现导致一无所归。

下图展示了近一年来NFT的总市值与ETH价格之间的关系:柱状图代表NFT的总市值,折线图代表ETH的价格变化趋势。可以看到NFT的整体市值与ETH价格呈现强关联趋势。唯一的区别是在2022年2月到5月,ETH即使在下跌过程中,NFT市值仍然处在火热阶段,最高达到了40B的总市值。在5月之后,NFT的价值随着ETH一起降到谷底。直至最近的11月、12月,似乎NFT的市值逐渐脱离ETH的价格影响,重新上涨至32.8B。

总体而言,NFT市值会跟随ETH价格变动,并表现的更为剧烈。当ETH价格趋于平稳,NFT市值可能会脱离ETH价格趋势,开启独立行情。值得注意的一点,由于任何人都可以创建NFT系列,并且有高地板价和低流动性NFT的存在,NFT市值将会出现严重的泡沫。

2022年6月至9月:真实的 NFT 市场是什么样

 Source: Footprint Analytics – NFT Marketcap & ETH Price

2、整体NFT市场的真实交易人数

截止2022年11月,整个NFT领域以太链二级市场的总交易额达到了72.1B,在加密货币行业萎靡的8月-10月仍然有3.4B的总交易额。在这3个月中,共有1.55M个地址参与了NFT交易,其中购买者的数量为0.96M,卖家有1M个,大约平均每个地址交易了2183 USD。

但是因为区块链上每个人都可以无限创造地址,所以真实的交易者基数大概是多少个呢?我们以十月份的数据为例:

十月交易NFT总地址数、买家、卖家分别为:392707、231727、266983个

十月交易NFT总实体数、买家、卖家分别为:262752、171636、179024个

可以看到实体数比地址数要少很多,因为0xScope采用的地址归集算法能够可能属于同一个人的地址归集成一个实体,所以每一个实体背后可能代表了多个地址。

同时我们分别计算真实交易者比率:67%、74%、67%

67%代表所有NFT交易地址中,每10个地址可能只有不到7个是是真实的交易者。所以10月的NFT交易者基数大概为0.26M人,并且平均每人的交易额相较于用地址数计算也会有所上升。

2022年6月至9月:真实的 NFT 市场是什么样

Source: Footprint Analytics – NFT Addresses

3、主流NFT交易平台的真实用户情况

截止2022年11月,以太链上最主要的NFT交易平台分别是Opensea、Looksrare、X2Y2、Blur 和 Element。下图则分析了他们的真实用户比率以及日活情况。

真实用户比例的计算方式为:项目总交互实体数 / 项目总交互地址数

真实用户比例(%)越高代表该项目用户中绝大部分只使用1个地址,越低则代表可能会人用多地址有刷单行为。

从图中可以看到整个NFT市场的真实用户比例其实不高,平均每个用户都大致使用了至少2个地址进行交互。其中X2Y2(56%)以及Element(53%)的真实用户比例最低,这可能是因为项目方的交易量活动导致大批量的女巫参与,造成的一种虚假繁荣景象。

2022年6月至9月:真实的 NFT 市场是什么样

Source: Footprint Analytics – NFT Marketplace Stats

下图将进一步探究项目的每日真实用户比率:

  • 蓝色柱状图代表新增地址数、绿色柱状图代表新增实体数

  • 黄色折线代表每日的新增用户真实用户比率趋势

  • 橙色折现代表历史上所有用户的真实用户比例趋势

 新增用户对于一个项目来说至关重要,因为这决定了项目的生命周期,受欢迎程度,以及弥补流失用户对日活的影响。增加新增用户的一个有效途径就是开展活动,那么如何评判一个web3活动的有效性?这其实不仅需要看新增了多少个交互地址,例如一名女巫可能会带来成百上千的地址,但背后的实体数可能只有1人。因此还需要看新增用户的真实用户比例,同时这个比例越高越好。

除了Opensea以外下面其他3个nft交易平台都开开展过交易量活动,并都有着相对较高的每日真实用户比例波动,尤其是Element,他在9月、10月期间虽然有很高的新增用户,但真实比例最低只有30%,这意味着用户刷号行为十分严重。刷号行为则可能包括NFT左手倒右手,批量地址购买自己的NFT等行为。从另一个角度来看,Opensea的新增用户真实比例逐渐上升,平台良性发展,带来的结果就是真实的NFT买卖、更高质量的活跃用户和更高的留存率。

2022年6月至9月:真实的 NFT 市场是什么样

4、NFT持有者的真实持有者比例

本节将进一步将研究范围缩窄,分析维度变成每个NFT collection,并研究每个collection持有者情况。采用同样的方式,统计目前各个主流NFT系列的持有地址数、持有实体数、以及真实持有者比例。这个比例越低代表了NFT筹码越集中,实际上有少部分人潜在的控制了大量的NFT并不想被人发现。

这种情况之一是老鼠仓。例如之前Opensea高管通过提前获知Banner将会展示什么NFT,并提前批量购买获利。舍身处境一下,如果在知道某个NFT系列将会上涨,并不想被人从持有者排行榜中被人发现自己的地址,就应该分成不同的地址进行购买。那么利用地址归集能力,就能找到某个NFT collection中最大的实体,并加总所有地址的持有个数,最终能找到他埋伏的数量。

第二是庄家控制地板价。因为地板价将会影响到普通NFT持有者的情绪,那么如果NFT筹码比较集中的被庄家持有,他就能够操控批量地址挂单价格从而影响整个NFT地板在不同价位的交易深度,使得地板价价格能够迅速拉高和降低。因此对于普通投资者而言,规避持有者比例更高的NFT,也许能够降低风险。

2022年6月至9月:真实的 NFT 市场是什么样

Source: Footprint Analytics – NFT Top Collections

根据上文的数据和分析,我们认为:

  • NFT的整体市值与ETH价格呈现强关联趋势,当ETH价格趋于平稳时,NFT市值可能会脱离ETH价格趋势,开启独立行情;

  • NFT的价格在2022年内有过短暂波动,但是整体依旧较为火热,未来可期;

  • 2022年,NFT的市场真实用户数占比约为70%,也就是每10个地址可能只有不到7个是是真实的交易者,水分较大,结合主流交易平台的真实用户和日活情况,除了Opensea以外,其余平台均出现过或多或少的刷号行为,整体市场中出现了一定程度的虚假灌水行为;

  • 目前市场排名前列的NFT collection为无聊猿,Otherdeed,mutant Ape Yacht Club和Meebits等。

Glossary:NFT Metrics powered by 0xScope

2023 年 1 月

数据源:NFT 真实交易分析面板

来源:DeFi之道

本文转自:https://www.jinse.com/blockchain/3020309.html
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